¿Qué son los activos NPL?

Si alguna vez has escuchado hablar de los activos NPL, es probable que te hayas quedado con cara de «¿y eso qué es?». No te preocupes, aquí vamos a contarte este concepto y explicarte de manera sencilla por qué puede ser importante conocerlo, incluso si no eres un experto en finanzas.

Lo que aprenderás en esta guía

Concretamente, la traducción de las iniciales NPL, que en inglés significa *Non-Performing Loans* o, para que lo entendamos bien, se trata de préstamos de dudoso cobro o “morosos”, son básicamente deudas que no se están pagando y de la cual, los bancos venden por lotes a fondos de inversión, o en ocasiones, gestionan ellos mismos.

Para que lo entiendas en un contexto cercano, imagínate que le prestas dinero a un amigo y él deja de pagarte las cuotas durante varios meses. Ese préstamo que hiciste se convierte en un NPL.

En el mundo financiero, esto pasa cuando una persona o una empresa deja de pagar un préstamo durante un periodo prolongado, usualmente más de 90 días.

En resumen, un NPL es un préstamo que probablemente no se recupere en su totalidad, ya que el titular de dicho préstamo está teniendo problemas serios para ponerse al día con los pagos.

¿Por qué Alguien Querría Comprar Activos NPL?

Con todo esto, podrías preguntarte: «¿Por qué alguien querría involucrarse con estos préstamos problemáticos?» La respuesta es que, a pesar de los riesgos, los NPL pueden ofrecer algunas oportunidades interesantes:

Descuentos Significativos: Los NPL se venden a precios muy bajos. Los bancos o instituciones financieras prefieren recuperar algo de dinero en lugar de nada, así que a veces están dispuestos a vender estos activos a una fracción de su valor original.
Potencial de Alto Retorno: Si se logra cobrar el préstamo o negociar un acuerdo con el deudor, el retorno de inversión puede ser considerablemente alto. Imagina comprar un préstamo
de 100.000€ por solo 30.000€ y luego recuperar 50.000€; eso ya es una ganancia considerable.
Diversificación de Inversiones: Para algunos inversores, los NPL son una forma de diversificar su cartera. No todo el mundo se atreve a manejar estos activos, lo que puede resultar en menos competencia y más oportunidades para los que sí lo hacen.

Los Riesgos de los Activos NPL

Adquirir un NPL tiene sus puntos positivos y sus puntos negativos, a pesar de que, en un primer momento puede sonar como una mala idea; por ello, estos podrían ser algunos de los riesgos a los que te podrías enfrentar y precisamente son tu mejor baza para la negociación del precio:

Procesos Legales: Al fin y al cabo, estos activos van acompañados de un proceso legal, que puede ser largo y complicado, puesto que hay muchas piezas engranadas en ese proceso que pueden sufrir retrasos o demoras en su gestión, afectando a la finalización de negociación o formalización de remate de dicho préstamo; por ello, acompáñate siempre de los mejores profesionales en el campo para que los plazos los reduzcan al máximo posible.
Depreciación: Es muy importante hacer una buena investigación de todos los costes asociados que pueda tener el activo que respalda ese préstamo, puesto que, un buen análisis e investigación, te ahorrará sorpresas futuros que pueden suponer que los números no te salgan, además deberás tener en cuenta la posible pérdida de valor del activo que produzca el tiempo que se demore la finalización del proceso, haciendo que el préstamo recupere aún menos valor del que se esperaba.

Soluciones y Estrategias al Manejar Activos NPL

Adquirir un NPL no significa que te quedes cruzado de brazos esperando que el deudor pague por arte de magia. Alguna de estas estrategias te puede ayudar a manejar estos activos:

Renegociación: A veces, ofrecer términos más flexibles al deudor puede ser la clave. Esto podría significar reducir la deuda total, extender el periodo de pago, o bajar la tasa de interés. Si el deudor acepta, podrías recuperar algo del préstamo original. En su defecto, quizás te puede transferir el préstamo con los activos colaterales que tenga anexos por un precio competitivo y que pueda dar buenas rentabilidades.
Venta del Activo: Si el préstamo está respaldado por un activo (como una propiedad), podrías venderlo para recuperar parte del dinero. Claro, esto implica que probablemente tendrás que pasar por un proceso de ejecución hipotecaria o similar.
Subcontratar a una Agencia de Recobro: Hay empresas especializadas en recuperar deudas morosas. Por una comisión, se encargarán del trabajo sucio, liberándote del estrés y aumentando las probabilidades de que recuperes tu inversión.

NPL – ¿si o no?

Los activos NPL no son para todos, pero para aquellos que entienden los riesgos y están dispuestos a manejarlos, pueden ser una oportunidad interesante. Si decides explorar este mundo, es crucial hacerlo con precaución y, mejor aún, con el apoyo de expertos que te guíen en el proceso.

Aunque los NPL pueden parecer un problema a primera vista, con la estrategia correcta, podrían convertirse en una fuente de ganancias significativas.