¿Qué son los REITs? ¿Cómo funcionan los REITs para invertir en el mercado inmobiliario? ¿Qué ofrecen los REITs a los inversores? ¿Es posible invertir en el mercado inmobiliario con poco dinero a través de los REITs?
Si has escuchado algo sobre este tipo de inversión pero nunca te has decidido a entrar en este mercado, ahora es el momento de conocer que son y como funcionan los REITs.
Lo que aprenderás en esta guía
¿Qué son los REITs?
Los REITs son compañías de inversión inmobiliaria que invierten en propiedades inmobiliarias y distribuyen sus ingresos a sus accionistas en forma de dividendos. Estos instrumentos permiten a los inversores participar en la propiedad de inmuebles y obtener ingresos a través de la renta o la reventa de dichos inmuebles.
¿Qué ventajas tienen los REITs?
Hay algunas ventajas que ya he comentado, no obstante, al invertir en un REIT buscamos rentabilidad y diversificación, junto con otras ventajas que te describo a continuación:
- No necesitamos mucho capital para invertir en REITs – recuerda que son similares a las acciones de una empresa, compras según puedas destinar a esta inversión. Si compras un inmueble, necesitas un capital muy alto e incluso apalancarte. 50€ frente a 100.000,00€ o más
- Si tenemos un REIT en cartera, estamos aportando diversificación, ya que añadimos el mercado inmobiliario a nuestro porfolio.
- Recuerda que por ley reparten el 90% de sus beneficios en forma de dividendos… representando una gran fuente de ingresos a nuestra cartera.
- Compras y vendes a mercado según oferta y demanda, lo que nos aporta gran liquidez en nuestras inversiones. Si tienes un inmueble, nunca sabes cuando lo vas a vender ni el precio que finalmente será la venta.
¿Qué inconvenientes tienen los REITs?
- Volatilidad: los REITs pueden ser volátiles, especialmente en momentos de incertidumbre económica o de mercado.
- Riesgos crediticios: los REITs pueden estar expuestos a riesgos crediticios asociados con la deuda que utilizan para financiar sus inversiones.
- Impuestos: los ingresos generados por los REITs están sujetos a impuestos y pueden ser más altos que los de otras inversiones inmobiliarias.
¿Por qué invertir en REITs?
Los REITs pueden ser una forma rentable de invertir en el mercado inmobiliario, especialmente si buscas diversificación e ingresos regulares. Por otro lado, suponen una forma barata de invertir en el mercado inmobiliario sin apenas realizar gestiones.
Tipos de REITs que podemos encontrar en el mercado
Cuando hablamos de REITs encontramos tres grupos según su forma de invertir en el mercado inmobiliario:
REITs que invierten en el inmueble directamente – EQUITY REITs
Estos REITs invierten directamente en la compra del inmueble en cuestión. Es decir, lo adquieren en propiedad para después generar beneficios con su alquiler o gestión. Cuando cobran el alquiler, el beneficio generado lo distribuyen a través de dividendos a sus accionistas. El dividendo está entre el 5% y el 10%, lo cual es un beneficio pasivo muy bueno para tener en cuenta en nuestra cartera. A mi personalmente me atraen mucho este tipo de inversiones en REITs.
Puede ser que vendan parte de sus inmuebles a mayor precio que el de la compra, lo que genera un beneficio por la venta, repartiendo también este beneficio entre sus accionistas.
REITS que invierten en hipotecas – MORTAGE REITS
Estos compran directamente la hipoteca de los edificios, generando dinero gracias a los intereses que generan estas hipotecas. El beneficio también lo distribuyen entre sus accionistas, siendo la rentabilidad mayor que en el caso anterior al ser el riesgo muy superior. El dividendo puede superar el 10%, lo cual es una señal de que tenemos que tener cuidado con estas inversiones. A mi personalmente no me generan mucha confianza.
REITs híbridos
Estos REITs invierten parte de su cartera tanto en bienes inmuebles directamente como en hipotecas. Generan una diversificación mayor pero también mayor volatilidad.
¿En qué tipos de propiedades invierten los REITs?
Los REITs tienden a invertir en una serie de propiedades según sea el interés de estos fondos, invirtiendo generalmente entre las siguientes:
- Centros comerciales – invierten en tiendas y centros comerciales
- Oficinas – invierten en bloques de oficinas, epacios crowdfunding, etc..
- Industrial – sus inversiones se centran en naves industriales y espacios para industrias
- Almacenamiento – inviertes en centros logísticos, trasteros, espacios de almacenaje
- Residencial – su inversión se centra en viviendas y edificios para alquiler
- Hotel y entretenimiento – hoteles, espacios lúdicos, cines, etc…
En mi caso particular, la categoría de centros comerciales y tiendas no es de mis favoritas, ya que particularmente tiendo cada vez más a comprar por Internet y piso menos los centros comerciales. Por otro lado, si os fijáis cada vez más existen más espacios libres en los centros comerciales que se están quedando sin alquilar y por lo tanto es dinero que se deja de ganar.
Por otro lado, en los días que corren y la presencia de virus y demás, estamos viendo como el impacto en el comercio tradicional está siendo devastador. Pero esta es mi opinión.
¿Qué características debe tener un REIT?
Cuando buscas información sobre empresas en las que quieres invertir o REITs en el caso que nos ocupa, vas a llegar a una cantidad de texto y números de los que no vas a saber que significan o donde mirar para obtener la información básica de estas empresas para poder realizar un fundamental correcto y decidir si invertir o no en ellas. Por eso te voy a dejar un listado de los principales puntos a revisar para elegir el REIT perfecto en el cual poner nuestro dinero.
- Como ya he comentado, el beneficio de los activos deben proceder de bienes inmobiliarios en al menos un 75% – 80% del total de los activos
- Que los inversores busquen el largo plazo
- Tener un administrador
- Distribuir en dividendos al menos el 90% de los beneficios anuales (esto es lo principal y más importante)
- Disponer mínimo de 100 beneficiarios y que los primeros 5 no posean el 50% del total
¿Cómo invertir en REITs desde España?
Esto es lo mejor: podemos invertir en el mercado inmobiliario como si de acciones se tratase y sin necesitar de miles de euros. Podemos comprar participaciones desde 10-15€ en adelante, dependiendo de la cotización de estos REITs en bolsa el día que adquiramos la participación. La forma en la que podemos invertir en estas herramientas de inversión es:
- Comprar acciones del REIT desde nuestro broker de confianza. Es lo más sencillo
- Comprar participaciones de REITs a través de ETFs, lo que nos da la posibilidad de invertir con una sola participación en una gran multitud de propiedades
Como ves, invertir en el mercado inmobiliario a través de REITs es algo muy sencillo. La mejor forma de las que te indico, para mí, es a través de adquirir acciones del REIT en cuestión, ya que al final si adquieres el ETF adquieres de todo tipo de inmuebles y como te he dicho anteriormente, hay algún que otro tipo de inmuebles que no me genera mucha confianza.
¿Qué REITs existen? Ejemplos de REITS
Este REIT (americano) invierte principalmente en espacios dedicados a la salud (hospitales, centros de día, etc..) clinicas, residencias para mayores, etc… Para mí, este tipo de edificios son unos inmuebles que siempre van a ser usados pase lo que pase. Este es mi preferido y lo tengo en cartera en lo que respecta a la parte de inversiones inmobiliarias y REITs.
Respecto a dividendos, esta reparte 4 veces al año. Actualmente tiene un ratio de un poco mas del 6,50% en reparto en dividendos, estando cerca de 3,50$ anual. Como se puede observar, un dividendo muy bueno para nuestra cartera de inversión que nos va a generar ingresos pasivos muy rentables.
Es no de los más conocidos en Estados Unidos., Invierte en bienes inmobiliarios en América del Norte, Europa y Asia. Se centra en espacios comerciales. Este lo tengo en mente pero no en cartera, ya que como os comenté, no me gusta hacia donde va el comercio tradicional y menos en los tiempos que corren.
Respecto a sus dividendos, esta empresa ha tenido una ritmo creciente a lo largo de los años y sus dividendos siguen creciendo año a año, muy importante para nuestra inversión en bolsa a largo plazo.
Conclusión sobre los REITs como forma de inversión
En resumen, los REITs son una forma accesible y rentable de invertir en el mercado inmobiliario. Ofrecen diversificación, ingresos regulares y exposición a la propiedad de bienes raíces. Sin embargo, también están expuestos a riesgos asociados con la volatilidad, los riesgos crediticios y los impuestos. Es importante evaluar tus objetivos de inversión y tus tolerancias al riesgo antes de decidir si los REITs son adecuados para ti.
Si bien los REITs son una forma popular de invertir en el mercado inmobiliario, las SOCIMIs también son una opción a considerar. Las SOCIMIs son similares a los REITs, pero se centran en la adquisición y gestión de propiedades comerciales en España. Al igual que los REITs, ofrecen diversificación y exposición a la propiedad de bienes raíces, pero es importante evaluar cuidadosamente las normas y regulaciones específicas de las SOCIMIs antes de decidir invertir en ellas.
Hasta aquí esta pequeña guía para que conozcas todo sobre los REITs y puedas empezar a invertir en el mercado inmobiliario con poco dinero. Espero haber aumentado tu curiosidad y que este sea el comienzo de tu camino de aprendizaje sobre inversión en bienes raíces. Recuerda que tienes toda una gran colección de artículos sobre inversión en bolsa y en otras muchas inversiones en el blog.
Mi consejo es que inviertas en lo que te sientas cómodo y dejes a un lado los consejos del cuñado.
Si te han gustado estas palabras, te invito a compartirlas con todos aquellos que busquen lo mismo que tu y que yo: la libertad financiera y optar a una jubilación anticipada. Poder jubilarte cuando tú decidas y sin que nadie te imponga una paguita.
Foto de Andrea Piacquadio